Der Beteiligungsprozess

Aus unserer langjährigen Erfahrung kennen wir die vielschichtige Prozesskette einer Beteiligung und damit auch Ihre Fragen. Grundlegend ist zunächst zwischen der stillen  und der direkten  Beteiligung zu unterscheiden. Letztere ist bei uns auf maximal 49 Prozent begrenzt, sodass der Unternehmer in jedem Fall die Mehrheit und auch die Entscheidungsfreiheit behält.

Wenn es um Details innerhalb des Prozesses geht, sind entsprechende Kompetenzen gefragt, um zielbewusst und entscheidungssicher im Beteiligungsgeschäft agieren zu können. Die S-Beteiligungen bieten Ihnen genau diese Unterstützung. Wir beantworten Ihnen gern alle Fragen.

Welche Voraussetzungen sollten erfüllt sein? Wie läuft die Beteiligungsprüfung ab? Was sind rahmengebende Konditionen? Unsere Beteiligungsmanager beraten Sie gern mit umfassendem Expertenwissen.

Um einen ersten Eindruck vom Ablauf des Beteiligungsprozesses zu erhalten, haben wir untenstehend den grundlegenden Ablauf in Skizzenform dargestellt. Definitionen zu einzelnen Begriffen können Sie darüber hinaus unserem Glossar entnehmen.

Kontaktaufnahme
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Kontaktaufnahme

  • Absprache der einzureichenden Unterlagen
Vorprüfung
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Vorprüfung

  • erste Intensiv-Gespräche mit dem Beteiligungsinteressenten (Managementgespräche)
  • Präsentation und Darstellung des Geschäftsmodells
  • Einschätzung und Bewertung der Ergebnisse aus der Vorprüfung
Absichtserklärung
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Letter of Intent (LOI) = Absichtserklärung

  • nach positiver Vorprüfung (Grundsatzentscheidung) Abgabe Beteiligungsangebot
  • Fixierung des Beteiligungswillens und der Konditionen durch die Vertragspartner
Beteiligungsprüfung
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Due Diligence = Beteiligungsprüfung

  • Anforderung und Prüfung unternehmensbezogender Daten (u.a. wirtschaftliche IST-und PLAN- Daten, steuerliche Unterlagen, unternehmensrelevante Verträge)
  • weitere Detailgespräche ggf. auch vor Ort
  • in Spezialfällen ggf. Einbindung externer Spezialisten (z.B. Rechtsanwälte, Steuerberater)
  • nach positivem Abschluss der Due Diligence Ausarbeitung des Beteiligungsvertrages
Vertragsverhandlungen
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Vertragsverhandlungen
Vertragsabschluss
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Vertragsabschluss

  • Auszahlung der Gelder unmittelbar, d.h. wenige Stunden nach Unterschrift des Vertrages
Managementunterstützung und Betreuung
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Managementunterstützung und Betreuung

unter Einbindung der Unternehmensführung:
  • gemeinsame Strategiediskussionen und -festlegung (z.B. Erweiterung der Geschäftsfelder, strategische Zu- und Verkäufe, Unternehmensplanung)
  • SOLL-IST Abgleich durch laufendes Reporting der Unternehmensdaten
  • Ableitung von Handlungsempfehlungen aus dem laufenden Controlling
  • ggf. weitere Finanzierungsrunden (nach Bedarf)
  • aktive Einbindung der Beteiligungsunternehmen in das Netzwerk der S-Beteiligungen
Desinvestition bzw. Beendigung der Beteiligung

  

Desinvestition bzw. Beendigung der Beteiligung

  • Rückzahlung der Beteiligung durch das Unternehmen bzw. Rückkauf der Anteile
  • Verkauf an Mitgesellschafter
  • Verkauf an Dritte (Trade Sale)
  • Börsengang